Comprendre un bilan

• Concevoir un constat bref et adéquat ;
• Assimiler le raisonnement du compte de résultats et du bilan ;
• Expliquer les ratios principaux ;
• Déceler les indices d’altération en lecture directe.

Déchiffrer le compte de résultats

• Les postes essentiels du compte de résultats ;
• Formule d’inscription des opérations économiques ;
• Le compte de résultats, document de l’exercice d’un cycle en rapport de produits et charges ;
• Processus de l’amortissement, des provisions et variation des stocks.

Déchiffrer le bilan

• Le bilan, catalogue des fragments du patrimoine de l’entreprise : biens, créances et dettes ;
• Discerner les postes essentiels du bilan ;
• Raisonnement budgétaire du bilan en termes de ressources et d’emplois ;
• Liens entre le bilan et le compte de résultats.

Estimer la rentabilité

• Sens des degrés distincts de résultat : marge commerciale, marge brute, excédent brut d’exploitation, résultat d’exploitation, résultat courant ;
• Discerner les changements de résultat : effet ciseau et point mort ;
• Contraste avec le compte de résultats par fonctions ;
• La capacité d’autofinancement.

Estimer les capitaux misés et la composition budgétaire

• Retraitement de l’affacturage ;
• Fonds de roulement (FR) – Besoin en fonds de roulement (BFR) = Trésorerie nette (TN) ;
• Les ratios essentiels : délais du BFR, structure financière, trésorerie, endettement,…

Concevoir un jugement sommaire

• Déceler les indices de détérioration à la lecture immédiate des documents comptables ;
• Les phases de l’examen financier : activité, profitabilité, capitaux investis et structure financière.

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